Quỹ đầu cơ hoạt động tốt nhất 2022 năm 2022
|
Tháng 8 ghi nhận tháng tăng trưởng tốt nhất của thị trường chứng khoán Việt Nam kể từ 11/2021 nhờ vào việc thị trường chứng khoán Mỹ duy trì xu hướng đi lên trong 2 tuần đầu tháng. Kết thúc phiên giao dịch cuối cùng của tháng 8, VN-Index đứng ở mức 1.280,51 điểm, tương ứng tăng 74,18 điểm (6,15%) so với cuối tháng 7. Show
Tuy nhiên, VN-Index đã giảm 14,5% so cuối năm trước. Phần lớn các quỹ đầu tư cổ phiếu tại thị trường Việt Nam đều ghi nhận tỷ suất sinh lời âm, thậm chí có quỹ KINDEX VTNM30 FUT LEV ETF H (quỹ ETF sử dụng chỉ số hợp đồng tương lai đầu tiên của Việt Nam VN30 Futures) ghi nhận tỷ suất thấp nhất với mức âm 40,9%. Song trong số đó, vẫn có một số quỹ hoạt động tốt hơn thị trường, thậm chí còn có 2 quỹ tăng trưởng dương trong bối cảnh toàn thị trường giảm điểm trong 8 tháng. Đó là quỹ đầu tư cổ phiếu tăng trưởng VCBF (VCBF-MGF) với hiệu suất 2,6% và quỹ đầu tư cân bằng tuệ sáng VinaCapital (VinaCapital-VIBF) với hiệu suất 1,7%. Xét về quy mô, 2 quỹ này chưa đạt mốc nghìn tỷ đồng khi giá trị tài sản ròng (NAV) tại thời điểm cuối tháng 8 ở mức lần lượt là 293,3 tỷ đồng và 710 tỷ đồng. Dữ liệu: NDH tổng hợp VCBF-MGF với hiệu suất 2,6% VCBF-MGF là quỹ mở được ra mắt vào 2/12 năm ngoái, thuộc quản lý của công ty liên doanh quản lý quỹ đầu tư chứng khoán Vietcombank (VCBF) - công ty liên doanh giữa Vietcombank và Tập đoàn đầu tư đa quốc gia Franklin Templeton Investments (FTI). Chứng chỉ quỹ VCBF-MGF được phân phối bởi VCBF và FMARKET – công ty trực thuộc CTCP Fincorp được Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp phép phân phối quỹ mở vào năm 2018. Ngân hàng giám sát VCBF-MGF là Standard Chartered Bank. VCBF-MGF có chiến lược đầu tư là xây dựng một danh mục đa dạng các cổ phiếu niêm yết trên HoSE và HNX, nằm trong rổ VNMIDCAP (có giá trị vốn hóa thị trường vừa) và có tiềm năng tăng trưởng cao. VCBF-MGF kết hợp cả chiến lược đầu tư tăng trưởng và chiến lược đầu tư giá trị, dùng phương pháp phân tích từ dưới lên (bottom up). Quỹ chú trọng tạo ra sự tăng trưởng giá trị tài sản trong trung và dài hạn, do đó phù hợp với nhà đầu tư với thời gian đầu tư từ 3-5 năm hoặc lâu hơn. Ban Điều hành VCBF-MGF có 2 người, gồm bà Nguyễn Thị Hằng Nga, Thạc sĩ Thương mại (MCom), CFA với 20 năm kinh nghiệm đầu tư và kiểm toán, và bà Dương Kim Anh, Thạc sĩ Kinh tế Tài chính và Ngân hàng với 21 năm kinh nghiệm đầu tư và tư vấn đầu tư. Theo thông tin VCBF-MGF công bố, tại thời điểm cuối tháng 7, 91,58% danh mục quỹ là cổ phiếu, còn lại là hợp đồng tiền gửi (6,45%); tiền và các loại tài sản khác (1,97%). Danh mục quỹ phân bố nhiều nhất vào mảng tài chính với 33,4%, theo sau là các ngành khác (18,5%); hàng hóa, dịch vụ công nghiệp (13,7%); và hàng gia dụng không thiết yếu (12,5%).  Dữ liệu: VCBF-MGF Top 5 cổ phiếu có giá trị cao nhất bao gồm STB (11,9%), CTD (7,2%), VTP (5,4%), QNS (4,7%) và NLG (4,2%). Trong danh sách này, khi xét về giá từ đầu năm chỉ có cổ phiếu QNS tăng trưởng với mức 5,7%, còn lại đều ghi nhận thị giá giảm, CTD giảm 34%, NLG giảm 34%, STB giảm 21,3%, và VTP giảm 12,2%. VinaCapital-VIBF với hiệu suất 1,7% VinaCapital-VIBF là quỹ mở được quản lý bởi VinaCapital, thành lập ngày 2/7/2019 với tần suất đầu tư hàng ngày. Quỹ đầu tư cân bằng giữa cổ phiếu và trái phiếu với chiến lược phân bổ 50:50. Như vậy, quỹ này có mức rủi ro trung bình, phù hợp với nhà đầu tư mong muốn hưởng lợi từ tiềm năng tăng giá cổ phiếu và giảm thiểu rủi ro trước biến động thị trường nhờ danh mục trái phiếu. Mục tiêu đầu tư của quỹ là tăng trưởng giá trị tài sản ròng trung và dài hạn (từ 2 năm đến 5 năm) và tạo thu nhập ổn định cho nhà đầu tư. Theo thông tin VinaCapital-VIBF công bố, quỹ tập trung đầu tư vào danh mục các cổ phiếu của các công ty có lợi thế cạnh tranh bền vững, có thị phần lớn, năng lực quản trị tốt, tình hình tài chính vững mạnh và đang được định giá hấp dẫn so với tiềm năng tăng trưởng trong tương lai. Ngoài ra, quỹ còn đầu tư vào trái phiếu, giấy tờ có giá và các sản phẩm có thu nhập cố định khác. Dữ liệu: VinaCapital-VIBF. Ban Điều hành quỹ có 3 người, với Giám đốc điều hành kiêm Giám đốc khối đầu tư là bà Nguyễn Hoài Thu, CFA. Trên cương vị này, bà Thu quản lý và giám sát hoạt động đầu tư của các quỹ mở và các danh mục đầu tư ủy thác trong nước và quốc tế của VinaCapital. Bà Thu có 19 năm kinh nghiệm về thị trường vốn châu Á, bao gồm kinh nghiệm làm việc trong ngân hàng đầu tư ở DBS Bank (Singapore) và kinh nghiệm quản lý quỹ đầu tư ở DBS Asset Management (Singapore) và tập đoàn BankInvest (Đan Mạch). Tại Việt Nam, bà Thu từng là đồng sáng lập, Tổng Giám đốc kiêm Giám đốc Đầu tư của Vietnam Asset Management Ltd trước khi gia nhập VinaCapital. Hai nhà điều hành quỹ là ông Đinh Đức Minh và ông Phạm Minh Thắng, CFA. Ông Minh hiện đang phụ trách quản lý quỹ đầu tư cổ phiếu Hưng Thịnh VinaCapital (VinaCapital-VEOF) và VinaCapital-VIBF. Ông Minh đã có hơn 13 năm kinh nghiệm làm việc trong lĩnh vực đầu tư, Trước khi gia nhập VinaCapital vào năm 2016, ông Minh là Trưởng phòng Phân tích và Tư vấn đầu tư Khách hàng tổ chức tại Chứng khoán SSI và chuyên viên đầu tư tại Tổng công ty Đầu tư và Kinh doanh vốn Nhà nước (SCIC). Còn ông Phạm Minh Thắng, CFA đang phụ trách quản lý quỹ đầu tư trái phiếu Bảo Thịnh VinaCapital (VinaCapital-VFF) và quỹ đầu tư trái phiếu Thanh khoản VinaCapital (VinaCapital-VLBF) bên cạnh VinaCapital-VIBF. Ông Thắng đã có hơn 12 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực phân tích đầu tư và tài chính. Trước khi gia nhập VinaCapital vào năm 2020, ông là Phó phòng đầu tư tại công ty Quản lý quỹ Chubb Life và có kinh nghiệm làm việc tại ngân hàng ACB và công ty bảo hiểm Prudential Việt Nam. Dữ liệu: VinaCapital-VIBF. Tại ngày cuối tháng 8, ngoài 3,84% là tiền, danh mục VinaCapital-VIBF phân bổ 48,52% vào cổ phiếu và 47,64% vào chứng chỉ tiền gửi, trái phiếu và tiền gửi ngân hàng. Khi xét theo ngành, tỷ trọng nhóm tài chính chiếm phần lớn với 12,6%, xêp sau là tiêu dùng không thiết yếu (8,4%), vật liệu (8%),… Các cổ phiếu chiếm tỷ trọng lớn bao gồm FPT (6,7%), MWG (5,6%), MBB (4,9%). Xét về giá, từ đầu năm đến cuối tháng 8, cổ phiếu FPT tăng 14,1%, MWG tăng
9,6% còn MBB giảm 1,4%. VinaCapital-VIBF đánh giá có một số trở ngại cho thị trường trong ngắn hạn sau khi VN-Index đã tăng 11,4% từ đáy trong tháng 7 đến hết tháng 8. Chính sách thắt chặt của Fed có thể gây áp lực lên lãi suất và tỷ giá USD/VND. Hạn mức tín dụng thấp hơn kỳ vọng sẽ tác động đến tâm lý của nhà đầu tư, dù không ảnh hưởng đến nền kinh tế. Tuy nhiên, đơn vị cho rằng tình hình ảm đạm sẽ không kéo dài lâu khi nền kinh tế Việt Nam được kỳ vọng sẽ đạt mức tăng trưởng cao trong 6 tháng cuối năm nay. Các chuyên gia kinh tế đang nâng dự báo GDP sau khi nền kinh tế tăng trưởng tốt hơn kỳ vọng trong thời gian qua. Ở mức định giá hiện tại với P/E 11,5 lần cho năm 2022, dự báo tăng trưởng EPS đạt 27% trong năm 2022 và 15% trong năm 2023, theo thống kê của Bloomberg, đơn vị cho rằng thị trường chứng khoán Việt Nam sẽ mang lại giá trị hấp dẫn cho đầu tư dài hạn. Các quỹ phòng hộ là các khoản đầu tư thay thế sử dụng nhiều phương pháp khác nhau như các công cụ phái sinh có đòn bẩy, bán ngắn và các chiến lược đầu cơ khác để kiếm được lợi nhuận vượt trội so với thị trường rộng lớn hơn. Các quỹ phòng hộ đầu tư vào thị trường trong nước và quốc tế. Họ thường áp đặt tối thiểu 1 triệu đô la và nhắm mục tiêu các cá nhân có giá trị ròng cao, quỹ hưu trí và các nhà đầu tư tổ chức. Do đó, các quỹ phòng hộ luôn mang rủi ro cao hơn so với đầu tư truyền thống. Chúng không tuân theo các quy định giống như các quỹ tương hỗ và có thể không được yêu cầu nộp báo cáo với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC). Dưới đây là phân tích của chúng tôi về 10 công ty quỹ phòng hộ thống trị không gian, dựa trên tổng tài sản thuộc Quản lý (AUM) kể từ tháng 6 năm 2021. 10 công ty quỹ phòng hộ hàng đầu thế giới1. BLACKROCK AdvisorsBlackRock (BLK) là một giám đốc đầu tư có trụ sở tại New York, quản lý hàng nghìn tỷ tài sản. Thực thể BlackRock lớn nhất, Cố vấn Quỹ BlackRock, đã hoạt động từ năm 1984 và giám sát 1,9 nghìn tỷ đô la tài sản. BlackRock Financial Management được thành lập vào năm 1994 và giám sát 2,25 nghìn tỷ đô la. BlackRock Advisors, quỹ phòng hộ nội bộ của nó, bắt đầu vào năm 1994 và hiện xử lý 789,57 tỷ đô la. 2. Quản lý vốn AQRAQR Capital Management có trụ sở tại Greenwich, Conn., Và sử dụng phân tích định lượng để phát triển các mô hình tài chính tập trung vào đầu tư giá trị và động lực. ACR thực hiện các chiến lược của mình thông qua các quỹ tương hỗ, một loại tương hỗ được cung cấp ở châu Âu được gọi là các cam kết đầu tư tập thể vào chứng khoán có thể chuyển nhượng và tài trợ được tài trợ và tài khoản được quản lý. Kể từ ngày 31 tháng 3 năm 2020, AQR có 164 tỷ đô la được quản lý. Nó cũng kiếm được nguồn cấp dữ liệu tư vấn trên tài sản khác 224,8 tỷ đô la. It also earned advisory feeds on another $224.8 billion in assets. Cliff Asness thành lập công ty cùng với các đối tác John Liew, Robert Krail và David Kabiller. Bốn người đã làm việc cùng nhau trên một quỹ phòng hộ tại Goldman Sachs. AQR đã ra mắt quỹ hoàn trả tuyệt đối vào tháng 8 năm 1998, cùng tháng quản lý vốn dài hạn bị nổ tung. 3. Bridgewater AssociatesBridgewater Associates có trụ sở tại Westport, Conn., Và cung cấp dịch vụ cho các quỹ hưu trí, chính phủ nước ngoài, ngân hàng trung ương, tài trợ đại học, nền tảng từ thiện và các nhà đầu tư tổ chức khác. Đồng chủ tịch và đồng tổng quan, Ray Dalio đã thành lập công ty vào năm 1975 từ căn hộ hai phòng ngủ ở New York. Co-chair and co-chief investment officer Ray Dalio founded the firm in 1975 from his two-bedroom New York apartment. Công ty cung cấp bốn quỹ chính:
Kể từ ngày 27 tháng 3 năm 2021, quỹ có 154 tỷ đô la dưới sự quản lý. 4. Công nghệ Phục hưngRenaissance Technologies là một quỹ phòng hộ định lượng có trụ sở tại New York sử dụng các phương pháp toán học và thống kê để khám phá các chỉ số kỹ thuật thúc đẩy các chiến lược giao dịch tự động của mình. Phục hưng áp dụng các chiến lược này cho các cổ phiếu của Hoa Kỳ và quốc tế, công cụ nợ, hợp đồng tương lai, hợp đồng kỳ hạn và ngoại hối. Kể từ ngày 3 tháng 6 năm 2021, quỹ có 130 tỷ đô la dưới sự quản lý. Nhà toán học Jim Simons thành lập Công nghệ Phục hưng vào năm 1982. Forbes liệt kê Simons là người giàu có thứ 68 trên thế giới kể từ ngày 13 tháng 1 năm 2021, trị giá 23,5 tỷ USD. Nhà toán học Peter Brown là giám đốc điều hành hiện tại. Mathematician Peter Brown is the current chief executive. 5. Nhóm người đàn ôngQuỹ phòng hộ Anh này có hơn 230 năm kinh nghiệm giao dịch. Nó bắt đầu vào năm 1784 với tư cách là nhà cung cấp rượu rum độc quyền cho Hải quân Hoàng gia, sau đó tham gia vào ngành kinh doanh giao dịch đường, cà phê và ca cao. Kể từ ngày 31 tháng 12 năm 2020, nhóm người có tài sản 123,6 tỷ đô la được quản lý. 6. Quản lý ElliottQuản lý Elliot mô tả nhiệm vụ đầu tư của mình là "cực kỳ rộng" và bao gồm hầu hết mọi loại tài sản: chứng khoán đau khổ, cổ phiếu, phòng ngừa rủi ro và chênh lệch giá, hàng hóa, chứng khoán liên quan đến bất động sản, v.v. . Công ty có trụ sở tại New York và được thành lập bởi Paul Singer vào năm 1977. In August 2019, Elliot acquired book retailer Barnes & Noble. It had earlier acquired British bookseller Waterstones. The company is based in New York and was founded by Paul Singer in 1977. Kể từ ngày 13 tháng 11 năm 2020, Elliot có 73,5 tỷ đô la tài sản thuộc quản lý và 40 tỷ đô la tài sản ròng được quản lý trên cơ sở tùy ý. 7. Hai khoản đầu tư SigmaHai Sigma Investments có trụ sở tại New York và được thành lập bởi John Overdeck và David Siegel vào tháng 4 năm 2002. Công ty sử dụng phân tích định lượng để xây dựng các chiến lược toán học dựa vào các mô hình giá lịch sử và các dữ liệu khác. Kể từ ngày 31 tháng 3 năm 2021, hai khoản đầu tư Sigma có 68,9 tỷ đô la dưới sự quản lý. 8. Quản lý thiên niên kỷQuản lý thiên niên kỷ có trụ sở tại New York và được thành lập vào năm 1989. Công ty cung cấp các dịch vụ tư vấn tùy ý cho các quỹ tư nhân. Tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2019, Thiên niên kỷ có 42 tỷ đô la dưới sự quản lý. Công ty được lãnh đạo bởi Chủ tịch Israel Englander, người thành lập Thiên niên kỷ với 35 triệu đô la vốn sau sự nghiệp là một nhà môi giới sàn, thương nhân và chuyên gia lựa chọn trên Sở giao dịch chứng khoán Mỹ. 9. Quản lý vốn Davidson KempnerDavidson Kempner Capital Management có trụ sở tại New York và có các văn phòng liên kết tại London, Hồng Kông và Dublin. Công ty bắt đầu quản lý vốn cho các nhà đầu tư vào năm 1987. Nó tập trung vào các vụ phá sản, chênh lệch giá có thể chuyển đổi, thu hút chênh lệch giá, đầu tư đau khổ, cổ phiếu theo hướng sự kiện và các tình huống tái cấu trúc. Kể từ ngày 31 tháng 5 năm 2021, Davidson Kempner có khoảng 37,3 tỷ đô la dưới sự quản lý. 10. Cố vấn CitadelCitadel Advisors có trụ sở tại Chicago và tập trung vào cổ phiếu, thu nhập cố định và vĩ mô, hàng hóa, tín dụng và chiến lược định lượng. Kể từ ngày 31 tháng 3 năm 2021, Citadel có 33,1 tỷ đô la tài sản được quản lý. Năm 1987, người sáng lập Kenneth Griffin bắt đầu giao dịch từ phòng ký túc xá của mình với tư cách là sinh viên năm hai 19 tuổi tại Đại học Harvard. Ông thành lập Thành cổ năm 1990. Quỹ phòng hộ hoạt động tốt nhất là gì?Top 10 của 50 quỹ phòng hộ hàng đầu của báo cáo đầu tư toàn cầu. Quỹ phòng hộ thành công nhất mọi thời đại là gì?Bridgewater Associates Kể từ khi thành lập vào năm 1975, Bridgewater đã trả lại 52,2 tỷ đô la lợi nhuận cho các nhà đầu tư của mình - nhiều hơn bất kỳ quỹ phòng hộ nào khác trên hành tinh.
Since its founding in 1975, Bridgewater has returned $52.2 billion in gains to its investors – more than any other hedge fund on the planet.
Các quỹ hoạt động tốt nhất vào năm 2022 là gì?Các quỹ chỉ số tốt nhất để đầu tư vào tháng 10 năm 2022.. Fidelity zero chỉ số nắp lớn .. Vanguard S & P 500 ETF .. SPDR S & P 500 ETF Trust .. ISHARES CORE S & P 500 ETF .. Quỹ chỉ số Schwab S & P 500 .. Shelton Nasdaq-100 Index Direct .. Invesco QQQ Trust ETF .. Vanguard Russell 2000 ETF .. Các quỹ phòng hộ hoạt động như thế nào vào năm 2022?Mười quỹ đa chiến lược lớn nhất đã mất 2,1 phần trăm từ năm đến nay, tốt hơn đáng kể so với toàn bộ khoản lỗ 3,4 % của nhóm.Mười quỹ thu nhập cố định lớn nhất đã mất trung bình 1,5 % vào năm 2022, đánh bại toàn bộ nhóm bằng 4 điểm phần trăm.The ten largest fixed-income funds lost an average of 1.5 percent in 2022, beating the entire group by 4 percentage points. |
