Thị trường chứng khoán sẽ đi về đâu vào năm 2023?

“Được chuyên gia xác minh” có nghĩa là bài viết này đã được xem xét và đánh giá kỹ lưỡng về độ chính xác

BẢN VẼ THIẾT KẾ

Đã xuất bản 5. 56 trang. m. UTC ngày 6 tháng 7 năm 2023

Ghi chú biên tập. Blueprint có thể kiếm được hoa hồng từ các liên kết đối tác liên kết được nêu ở đây trên trang web của chúng tôi. Hoa hồng này không ảnh hưởng đến ý kiến ​​hoặc đánh giá của biên tập viên của chúng tôi. Vui lòng xem chính sách tiết lộ đầy đủ của nhà quảng cáo của chúng tôi

xin chào, iStock, Getty Images Plus

Những điểm chính

• Lĩnh vực công nghệ dẫn dắt thị trường chứng khoán tăng ấn tượng nửa đầu năm 2023
• Các nhà phân tích lạc quan về triển vọng giá cổ phiếu
• Thị trường tín dụng thắt chặt, lạm phát và lãi suất tăng cao vẫn là rủi ro

Thị trường chứng khoán đang bước vào nửa cuối năm 2023 với động lực tích cực, điều này về mặt lịch sử là tín hiệu tốt cho lợi nhuận trong thời gian còn lại của năm. S&P 500 có thể đạt hiệu suất hàng năm tốt nhất kể từ năm 2019

Một số vấn đề chính ảnh hưởng đến sự thèm muốn của các nhà đầu tư đối với cổ phiếu và các tài sản rủi ro khác vào năm 2022 đã giảm bớt trong những tháng gần đây.  

Lạm phát có xu hướng giảm dần, tăng trưởng kinh tế mạnh hơn lo ngại, U. S. các ngân hàng dường như đã ổn định sau cuộc khủng hoảng ngân hàng khu vực và Cục Dự trữ Liên bang đã đạt được tiến bộ đủ trong việc ổn định giá cả để tạm dừng tăng lãi suất vào tháng 6.  

Cổ phiếu công nghệ và cổ phiếu tăng trưởng đã hoạt động tốt hơn vào năm 2023 và các nhà đầu tư ngày càng lạc quan rằng Fed có thể điều hướng một cuộc hạ cánh nhẹ nhàng cho Hoa Kỳ. S. kinh tế. Tuy nhiên, rủi ro suy thoái vẫn tăng cao và một số chuyên gia thị trường kêu gọi các nhà đầu tư nên thận trọng trước thị trường đang nóng đỏ trong nửa cuối năm nay.  

Hiệu suất thị trường chứng khoán

S&P 500 tăng 5% trong quý 1 năm 2023. Nhưng phần lớn những lợi ích đó tập trung vào lĩnh vực công nghệ. Dưới đây là một số điểm nổi bật

• Quỹ SPDR ngành Lựa chọn Công nghệ (XLK) đã tăng hơn 21% trong quý đầu tiên và tiếp tục đạt được mức tăng khác trong quý thứ hai, với tổng mức tăng là 40% trong nửa đầu năm.  

• Cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn đã giúp S&P 500 tăng 14% trong nửa đầu năm 2023. Nasdaq nặng về công nghệ đã bỏ xa S&P 500, tăng hơn 30% trong thời gian còn lại của năm
• Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones của blue-chip tụt dốc đáng kể trong nửa đầu năm, tăng 3 điểm. số 8%. Các nhà đầu tư tránh xa cổ phiếu giá trị và quay trở lại cổ phiếu tăng trưởng, gây áp lực lên lợi nhuận của Dow

Trí tuệ nhân tạo là chủ đề đầu tư quan trọng thúc đẩy cổ phiếu công nghệ trong nửa đầu năm. ChatGPT AI của OpenAI đã gây bão trên toàn thế giới và Alphabet (GOOG, GOOGL) đã phát hành Bard để đáp lại ChatGPT.  

Cuộc biểu tình cổ phiếu công nghệ trong quý đầu tiên đã mở rộng sang các lĩnh vực thị trường khác trong quý hai, được thúc đẩy bởi sự lạc quan của nhà đầu tư xung quanh việc Fed tạm dừng và khuyến khích Mỹ. S. dữ liệu kinh tế.  

Thật dễ hiểu tại sao các nhà đầu tư sẽ lạc quan về sáu tháng tới khi có rất nhiều tin tốt trong nửa đầu năm, nhưng vẫn còn một số rào cản tiềm ẩn phía trước có thể cản trở đà tăng của thị trường chứng khoán năm 2023.  

Dự báo thị trường chứng khoán trong 6 tháng tới

Kể từ năm 1950, khi S&P 500 kết thúc nửa đầu năm với lợi nhuận dương, nó đã tăng trung bình 6% trong nửa cuối năm. Nếu chỉ số này tăng ít nhất 10% trong nửa đầu năm thì mức tăng trung bình trong nửa cuối năm là 7. 7%.  

Các nhà phân tích nhìn chung lạc quan về triển vọng chứng khoán trong nửa cuối năm

Dự báo S&P 500

S&P 500 chính thức bước vào lãnh thổ thị trường giá lên vào ngày 8 tháng 6, sau khi tăng ít nhất 20% kể từ mức thấp nhất vào tháng 10 năm 2022.  

Điều đó cho thấy, các nhà phân tích Phố Wall dự đoán lãi suất tăng cao sẽ tiếp tục gây áp lực lên thu nhập của S&P 500 trong nửa cuối năm nay. Họ ước tính thu nhập của S&P 500 giảm 6. 8% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 2 và sẽ tăng 0. 4% trong quý 3. Tỷ lệ giá trên thu nhập kỳ hạn của chỉ số là 18. 9 đã cao hơn mức trung bình 10 năm là 17. 4, cho thấy việc định giá cổ phiếu bị kéo dài

May mắn thay, các nhà phân tích vẫn lạc quan rằng S&P 500 sẽ tăng cao hơn trong năm tới

Mục tiêu giá trung bình của nhà phân tích cho S&P 500 gợi ý 9. Tăng thêm 5% trong 12 tháng tới

Ngành năng lượng dự kiến ​​sẽ tăng trưởng trung bình 22% trong năm tới. Trong khi đó, lĩnh vực công nghệ đang tạm thở dốc, ước tính khoảng 4. Cổ phiếu công nghệ S&P 500 tăng 8%.  

Dự báo Dow Jones

Nếu nhu cầu mua cổ phiếu tăng trưởng và cổ phiếu công nghệ tiếp tục tăng trong nửa cuối năm 2023, Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones có thể sẽ tụt dốc. Nhưng nếu U. S. Nền kinh tế rơi vào suy thoái, nhà đầu tư có thể tìm kiếm sự an toàn ở cổ phiếu blue-chip

Chỉ số Dow tăng 3. 8% trong nửa đầu năm 2023, nhưng phần lớn mức tăng đó đến trong quý hai. Chỉ số Dow hiện đang giao dịch ở mức khoảng 34.000, thấp hơn khoảng 8% so với mức đóng cửa cao nhất mọi thời đại là 36.799 vào tháng 1 năm 2022.  

dự báo của Nasdaq

Nếu đà tăng của cổ phiếu công nghệ tiếp tục diễn ra vào nửa cuối năm 2023, đó có thể là một năm lịch sử đối với Nasdaq. Chỉ số này đã tăng hơn 50% trong một năm dương lịch chỉ ba lần trong lịch sử 45 năm của nó và mức tăng hơn 30% trong nửa đầu năm giúp chỉ số này đạt được hiệu suất hàng năm tốt nhất kể từ dấu chấm- .  

Nhưng cổ phiếu công nghệ sẽ cần tiếp tục chứng minh rằng họ có thể phát triển hoạt động kinh doanh ngay cả trong môi trường cực kỳ khó khăn với lãi suất tăng cao và thị trường tín dụng thắt chặt.  

Lạm phát và thị trường chứng khoán

Lạm phát là mối quan tâm hàng đầu của các nhà đầu tư kể từ đầu năm 2022. Trong khi Cục Dự trữ Liên bang đã đạt được tiến bộ đáng kể về mặt lạm phát, lạm phát vẫn cao hơn nhiều so với các chuẩn mực lịch sử.

Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) tăng 3. 8% so với cùng kỳ vào tháng 5, giảm từ 4. 3% vào tháng 4. PCE lõi, loại trừ giá thực phẩm và năng lượng dễ biến động và là thước đo lạm phát ưa thích của Fed, đã tăng 4. 6% trong tháng 5, vượt mục tiêu 2% của Fed.  

Chủ tịch Fed Jerome Powell đã nhiều lần cam kết sẽ giữ lãi suất ở mức cao cho đến khi lạm phát được kiểm soát hoàn toàn.  

John Lynch, giám đốc đầu tư của Comerica Wealth Management, cho biết lãi suất tăng cao và thị trường tín dụng thắt chặt hơn có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế trong nửa cuối năm 2023. “Lợi nhuận doanh nghiệp giảm trong lịch sử đã dẫn đến việc giảm chi phí lao động và vốn, và chúng tôi thấy không có lý do gì trải nghiệm này lại chứng minh điều gì khác biệt.”. ”

Điều đó cho thấy, S&P 500 có thể kiểm tra lại mức thấp nhất vào tháng 10 năm 2022 là khoảng 3.500 trước khi U. S. Lynch cho biết tổng sản phẩm quốc nội và lợi nhuận doanh nghiệp bắt đầu phục hồi vào năm 2024. “Sau một đợt biến động mạnh hơn vào mùa hè này, chúng tôi cho rằng Chỉ số S&P 500 sẽ được định giá khá gần mức hiện tại (khoảng 4.200) vào cuối năm nay. ”

Cách điều hướng thị trường chứng khoán vào năm 2023

Đảng Cộng hòa và Đảng Dân chủ đã đạt được thỏa hiệp về trần nợ vào tháng 6 để tránh một thảm họa có thể xảy ra ở Mỹ. S. mặc định. Các nhà đầu tư cũng nhận được sự yên tâm nhất định về sự ổn định của Hoa Kỳ. S. ngành ngân hàng khi tất cả 23 chữ U lớn. S. các ngân hàng đã vượt qua bài kiểm tra căng thẳng hàng năm của Cục Dự trữ Liên bang.  

Nếu thị trường chứng khoán tiếp tục phục hồi trong nửa cuối năm, thị trường có thể cần tìm một số lãnh đạo mới

Adam Turnquist, chiến lược gia trưởng kỹ thuật của LPL Financial, cho biết đợt phục hồi của cổ phiếu tăng trưởng tính đến năm 2023 có thể quá mạnh

“Kể từ năm 1979, khi tốc độ tăng trưởng vượt trội so với giá trị trong nửa đầu năm, nó lại vượt trội về mặt lịch sử trong nửa sau. Tuy nhiên, khi chênh lệch giá trị tăng trưởng vượt quá 5% như hiện tại, giá trị tăng trưởng vượt trội một cách khiêm tốn trong nửa sau,” Turnquist nói

U. S. Nền kinh tế cũng đang đối mặt với rủi ro đáng kể khi bước vào nửa cuối năm. Mô hình xác suất suy thoái của Fed New York ước tính khoảng 70% khả năng xảy ra suy thoái kinh tế. S. suy thoái trong vòng 12 tháng tới

Vì lý do đó, các nhà đầu tư nên giữ vững lập trường sau diễn biến mạnh mẽ của thị trường chứng khoán nửa đầu năm và tiến hành một cách thận trọng.

Chris Fasciano, nhà quản lý danh mục đầu tư của Commonwealth Financial Network, cho biết do sự chuyển hướng của các kết quả tiềm năng, một danh mục đầu tư cân bằng trên phạm vi rủi ro vẫn là con đường tốt nhất cho hầu hết các nhà đầu tư.

Ông nói thêm: “Điều quan trọng là phải tiếp tục tập trung vào dữ liệu cơ bản - không phải các tiêu đề - và phản ứng phù hợp để tận dụng các cơ hội tiềm năng có thể phát sinh từ bất kỳ sự biến động gia tăng nào”.

Blueprint là nhà xuất bản và dịch vụ so sánh độc lập, không phải cố vấn đầu tư. Thông tin được cung cấp chỉ nhằm mục đích giáo dục và chúng tôi khuyến khích bạn tìm kiếm lời khuyên cá nhân từ các chuyên gia có trình độ về các quyết định tài chính cụ thể. Hiệu suất trong quá khứ không phải là dấu hiệu của kết quả trong tương lai

Blueprint có chính sách tiết lộ dành cho nhà quảng cáo. Các ý kiến, phân tích, đánh giá hoặc đề xuất được trình bày trong bài viết này là của riêng ban biên tập Blueprint. Blueprint tuân thủ các tiêu chuẩn nghiêm ngặt về tính toàn vẹn của biên tập. Thông tin chính xác kể từ ngày xuất bản nhưng hãy luôn kiểm tra trang web của nhà cung cấp để biết thông tin mới nhất

Wayne Duggan

BẢN VẼ THIẾT KẾ

Wayne Duggan là người đóng góp thường xuyên cho Forbes Advisor và U. S. News and World Report và là cộng tác viên của Benzinga từ năm 2014. Ông là chuyên gia về các thách thức tâm lý khi đầu tư và thường xuyên đưa tin về các tin tức nóng hổi trên thị trường cũng như bình luận của nhà phân tích liên quan đến các cổ phiếu phổ biến. Một số công việc trước đây của anh ấy bao gồm đóng góp tin tức và phân tích cho Seeking Alpha, InvestorPlace. com, Motley Fool và blog Lightspeed Active Trading. Ông là tác giả cuốn sách "Đánh bại phố Wall bằng lẽ thường", cuốn sách tập trung vào các chiến lược đầu tư thực tế để vượt trội hơn thị trường chứng khoán. Anh ấy sống ở Biloxi, Mississippi

Farran Powell

BẢN VẼ THIẾT KẾ

Farran Powell là biên tập viên chính của mục đầu tư tại USA TODAY Blueprint. Cô trước đây là trợ lý quản lý biên tập viên đầu tư tại U. S. Tin tức và Báo cáo Thế giới. Tác phẩm của cô đã xuất hiện trên nhiều ấn phẩm bao gồm TheStreet, Mansion Global, CNN, CNN Money, DNAInfo, Yahoo. Tài chính, MSN Money và New York Daily News. Cô có bằng Cử nhân của Trường Kinh tế Luân Đôn và bằng Thạc sĩ của Đại học Texas ở Austin. Bạn có thể theo dõi cô ấy trên Twitter tại @farranpowell

Thị trường chứng khoán sẽ phục hồi vào năm 2023?

Thị trường chứng khoán sẽ hồi phục vào năm 2024?

Giá thị trường chứng khoán năm 2023 sẽ như thế nào?

Tôi có nên rút tiền ra khỏi thị trường chứng khoán?