Đề thi thị trường chứng khoán iuh

Tóm tắt nội dung tài liệu

1. 24/04/2012 Mục tiêu của học phần  Sau khi hoàn tất học phần học sinh có khả năng nắm vững cơ sở lý thuyết về:  Thị trường chứng khoán  Các chủ thể tham gia thị trường chứng khoán  Các kỹ thuật phân tích và đầu tư chứng khoán … Khoa Tài chính – Ngân hàng, Trường ĐH CN Tp.HCM Email: Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán DĐ: 0986 785 984 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 2 Nhiệm vụ của sinh viên Tài liệu học tập Tham dự học, thảo luận, kiểm tra, thi theo Slide bài giảng của Giảng viên qui chế 04/1999/QĐ-BGD&ĐT, qui định  Sách, giáo trình: Thị trường chứng khoán - 25/2006/QĐ-BGD&ĐT và qui chế học vụ Trường Đại Học Kinh tế - NXB thống kê. hiện hành của nhà trường Dự lớp: trên 80% Bài tập: trên lớp và ở nhà Khác: theo yêu cầu của Giảng viên Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 3 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 4 Tiêu chuẩn đánh giá sinh viên Thang điểm thi  Dự lớp: trên 80% Thảo luận theo nhóm Theo qui chế đơn vị học trình Tiểu luận Thi giữa học phần Thi kết thúc học phần Khác: theo yêu cầu của giảng viên Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 1
2. 24/04/2012 THỜI LƯỢNG VÀ NỘI DUNG HỌC PHẦN  THỜI LƯỢNG : 30 tiết  NỘI DUNG HỌC PHẦN: CHƯƠNG TÊN CHƯƠNG LÝ THUYẾT THỰC HÀNH 1 Tổng quan về thị trường chứng khoán 4 0 2 Công ty cổ phần 2 0 3 Hàng hoá của thị trường chứng khoán 6 0 4 Phân tích và đầu tư chứng khoán 10 0 5 Phát hành chứng khoán công ty 2 0 6 Sở giao dịch chứng khoán 2 0 7 Các thị trường chứng khoán ở nước ngoài 4 0 TỔNG CỘNG 30 0 Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 8 2
3. 24/04/2012 Nội dung chính  Quá trình hình thành và phát triển của TTCK  Khái niệm, bản chất và cơ cấu của TTCK trong nền kinh tế thị trường hiện đại  Mục tiêu và nguyên nhân khách quan thành lập TTCK Việt Nam  Các điều kiện cần thiết cho sự hình thành TTCK  Vai trò và chức năng của TTCK trong nền Khoa Tài chính – Ngân hàng, Trường ĐH CN Tp.HCM kinh tế thị trường. Mail: Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán DĐ: 0986785984 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 2 Quá trình hình thành và phát triển của TTCK Quá trình hình thành và phát triển của TTCK  Giữa thế kỷ 15, đã có hình thức sơ khai của  Vào cuối thế kỷ 16, Tây Ban Nha xâm chiếm thị trường chứng khoán. Antwerpen, mậu dịch trường Antwerpen sụp đổ.  Năm 1453 diễn ra buổi họp đầu tiên với qui  Đầu thế kỷ 17 (1608), TTCK Amsterdam được mô lớn tại lữ quán của gia đình Vanber ở thành lập. TTCK các nước lân cận tập trung tại Bruges (Bỉ), có bảng hiệu hình 3 túi da với đây. một từ tiếng Pháp “Bourse” – “ Mậu dịch  1875 – 1913 là thời kỳ huy hoàng nhất của trường”. TTCK thế giới.  Năm 1547, thành phố Bruges mất đi sự phồn vinh, “Mậu dịch trường” bị sụp đổ  chuyển sang thị trấn Antwerpen (Auvers) (Bỉ). Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 3 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 4 Quá trình hình thành và phát triển của TTCK Quá trình hình thành và phát triển của TTCK  Ngày 29/10/1929, “ngày thứ 5 đen tối” mở đầu  Hai năm sau, TTCK thế giới lại đi vào ổn định. cho cuộc khủng hoảng TTCK NewYork. Kéo  Tháng 7/1997, TTCK thế giới lại tiếp tục chao theo các TTCK Tây Âu, Bắc Âu, Nhật Bản cũng đảo, bắt đầu từ cuộc khủng hoảng tài chính ở khủng hoảng theo. Thái Lan.  Sau chiến tranh thế giới thứ II, các TTCK phục  Đến cuối năm 1997, trên thế giới có trên 160 sở hồi và phát triển mạnh trở lại. giao dịch chứng khoán rải khắp các châu lục.  Năm 1987 cuộc khủng hoảng tài chính xảy ra  Ngày 11/9/2001, trung tâm thương mại thế giới  TTCK thế giới một lần nữa bị sụp đổ. bị sụp đổ , một lần nữa làm cho TTCK thế giới bị ảnh hưởng. Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 5 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 6 1
4. 24/04/2012 Khái niệm chứng khoán Khái niệm TTCK  Chứng khoán là chứng chỉ hoặc bút toán ghi sổ, xác  TTCK là một bộ phận của thị trường vốn dài nhận các quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu hạn, thực hiện cơ chế chuyển vốn trực tiếp từ chứng khoán đối với tài sản hoặc vốn của tổ chức nhà đầu tư sang nhà phát hành, qua đó thực phát hành, gồm: trái phiếu, cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư và chứng khoán phái sinh. hiện chức năng của thị trường tài chính là cung ứng nguồn vốn trung và dài hạn cho Hoặc: nền kinh tế.  Chứng khoán là các công cụ thể hiện quyền sở hữu trong một công ty (cổ phiếu), quyền chủ nợ với một công ty, một chính phủ hay chính quyền địa phương (trái phiếu) và các công cụ khác phát sinh trên cơ sở các công cụ đã có (chứng khoán phái sinh). Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 7 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 8 Bản chất của TTCK Cơ cấu của TTCK  TTCK phản ánh các quan hệ trao đổi, mua  Căn cứ vào phương diện pháp lý của hình bán quyền sở hữu về tư liệu sản xuất và vốn thức tổ chức thị trường (Căn cứ vào phương bằng tiền, tức là mua bán quyền sở hữu về thức hoạt động của thị trường) vốn.  Căn cứ vào tính chất phát hành hay quá trình  TTCK là hình thái phát triển cao của nền sản lưu hành của chứng khoán (Căn cứ vào sự xuất hàng hóa. luân chuyển các nguồn vốn)  Căn cứ vào phương thức giao dịch  Căn cứ vào đặc điểm các loại hàng hóa lưu hành trên thị trường chứng khoán Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 9 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 10 Cơ cấu của TTCK Cơ cấu của TTCK Căn cứ vào phương diện pháp lý của hình thức  TTCK tập trung (hay còn gọi là: TTCK chính thức, tổ chức thị trường (Căn cứ vào phương thức Sở giao dịch chứng khoán): hoạt động của thị trường):  Tại SGDCK, các giao dịch được tập trung tại một địa điểm, các lệnh được chuyển tới sàn giao dịch và  TTCK tập trung (hay còn gọi là: TTCK chính tham gia vào quá trình ghép lệnh để hình thành nên thức, Sở giao dịch chứng khoán). phiên giao dịch.  TTCK phi tập trung ( hay còn gọi là: TTCK  Chỉ có các loại chứng khoán đủ tiêu chuẩn niêm yết phi chính thức, thị trường OTC). mới được giao dịch tại đây. Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 11 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 12 2
5. 24/04/2012 Cơ cấu của TTCK Cơ cấu của TTCK  TTCK phi tập trung ( hay còn gọi là: TTCK phi chính Căn cứ vào tính chất phát hành hay quá trình thức, thị trường OTC): lưu hành của chứng khoán (Căn cứ vào sự  Thị trường OTC là thị trường phi tập trung cùng với thị luân chuyển các nguồn vốn) trường tập trung tạo nên một thị trường chứng khoán hoàn chỉnh.  TTCK sơ cấp  Thị trường OTC là một thị trường có tổ chức dành cho  TTCK thứ cấp những chứng khoán không niêm yết trên SGDCK.  Thị trường OTC không có địa điểm giao dịch chính thức, thay vào đó các nhà môi giới (công ty chứng khoán) kết nối các giao dịch qua mạng máy tính diện rộng giữa các công ty chứng khoán và trung tâm quản lý hệ thống. Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 13 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 14 Cơ cấu của TTCK Cơ cấu của TTCK TTCK sơ cấp: TTCK thứ cấp:  Là thị trường mua bán các chứng khoán mới phát  Là nơi giao dịch các chứng khoán đã được hành. Trên thị trường này, vốn từ nhà đầu tư sẽ phát hành trên thị trường sơ cấp. được chuyển sang nhà phát hành thông qua việc nhà  Là thị trường chuyển nhượng quyền sở hữu đầu tư mua các chứng khoán mới phát hành. chứng khoán.  Thị trường sơ cấp là nơi duy nhất mà các chứng khoán đem lại vốn cho người phát hành.  Thị trường thứ cấp đảm bảo tính thanh khoản cho các chứng khoán đã phát hành.  Là thị trường tạo vốn cho đơn vị phát hành và đồng thời cũng tạo ra hàng hóa cho thị trường giao dịch. Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 15 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 16 Cơ cấu của TTCK Cơ cấu của TTCK Căn cứ vào phương thức giao dịch Căn cứ vào phương thức giao dịch  Thị trường giao ngay (Spot market) Thị trường giao ngay Thị trường tương lai  Còn gọi là thị trường thời  Là thị trường mua bán  Thị trường tương lai (Future market) điểm, tức là thị trường thực chứng khoán theo một hợp hiện việc giao dịch mua đồng định sẵn, giá cả bán chứng khoán theo giá được thỏa thuận trong thỏa thuận của ngày giao ngày giao dịch. dịch.  Việc thanh toán và giao  Việc thanh toán và giao hoán sẽ diễn ra tiếp sau đó hoán sẽ diễn ra trong một 2 ngày. kỳ hạn nhất định trong tương lai. Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 17 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 18 3
6. 24/04/2012 Cơ cấu của TTCK Cơ cấu của TTCK Căn cứ vào đặc điểm các loại hàng hóa lưu Thị trường cổ phiếu: hành trên thị trường chứng khoán: Là thị trường giao dịch và mua bán các loại cổ  Thị trường cổ phiếu phiếu, bao gồm: cổ phiếu thường, cổ phiếu ưu  Thị trường trái phiếu đãi.  Thị trường các công cụ có nguồn gốc chứng khoán Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 19 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 20 Cơ cấu của TTCK Cơ cấu của TTCK Thị trường trái phiếu: Thị trường các công cụ có nguồn gốc chứng Là thị trường giao dịch và mua bán các loại khoán: trái phiếu đã được phát hành, các loại trái phiếu Là thị trường phát hành và mua đi bán lại các này bao gồm: trái phiếu công ty, trái phiếu đô chứng từ tài chính khác như: quyền mua cổ thị, trái phiếu Chính phủ. phiếu, chứng quyền, hợp đồng quyền chọn,… Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 21 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 22 Mục tiêu thành lập TTCK Việt Nam Nguyên nhân khách quan thành lập TTCK  Nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.  Sự phân công lao động xã hội ngày càng cao theo  Mở rộng nền tảng của quyền sở hữu của cải tài chính và hướng chuyên môn hóa các ngành nghề  đòi hỏi các bất động sản. yếu tố sản xuất, vốn giao lưu luân chuyển càng nhiều   Tạo điều kiện cho nhiều người sử dụng vốn đầu tư, đảm phải thành lập TTCK. bảo sẵn sàng các nguồn vốn cho đầu tư dài hạn.  Vì nền kinh tế thị trường  việc giao lưu, luân chuyển  Mở rộng các dịch vụ tài chính thông qua các định chế các yếu tố sản xuất đó phải thông qua thị trường  phải tài chính. thành lập TTCK.  Tạo điều kiện thuận lợi cho việc thu hút vốn đầu tư  Quá trình quốc tế hóa nền kinh tế ngày càng cao  nước ngoài và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn đầu tư phải thành lập TTCK. nước ngoài. Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 23 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 24 4
7. 24/04/2012 Các điều kiện cần thiết cho sự hình thành TTCK Chức năng của TTCK  Yếu tố con người  Huy động vốn đầu tư cho nền kinh tế  Yếu tố vật chất  Cung cấp môi trường đầu tư cho công chúng  Yếu tố lưu thông tiền tệ ổn định  Tạo môi trường giúp Chính phủ thực hiện các  Cơ sở pháp lý chính sách kinh tế vĩ mô  Điều kiện kỹ thuật Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 25 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 26 Vai trò của TTCK trong nền kinh tế thị trường Các hành vi tiêu cực trên TTCK  Tạo tính thanh khoản cho các chứng khoán  Đầu cơ chứng khoán, lũng đoạn thị trường  Đánh giá hoạt động của các doanh nghiệp  Bán khống  Hỗ trợ và thúc đẩy các công ty cổ phần ra đời  Mua bán nội gián và phát triển  Thông tin sai sự thật  Thu hút vốn đầu tư nước ngoài  Làm thiệt hại lợi ích người đầu tư Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 27 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 28 Câu hỏi ôn tập Câu hỏi ôn tập Câu 1: TTCK bắt đầu hình thành vào thời điểm nào? Câu 6: Nêu đặc điểm và phân biệt sự khác nhau của Câu 2: “Ngày thứ 5 đen tối mở đầu cho cuộc khủng TTCK sơ cấp và TTCK thứ cấp? hoảng TTCK NewYork. Kéo theo các TTCK Tây Âu, Câu 7: Cuộc khủng hoảng tài chính ở Thái Lan đã Bắc Âu, Nhật Bản cũng khủng hoảng theo”, là ngày nào? làm cho TTCK thế giới bị chao đảo diễn ra vào năm Câu 3: Thời kỳ huy hoàng nhất của TTCK là khoảng nào? thời gian nào? Câu 8: Các yếu tố cần thiết cho sự hình thành Câu 4: Ở VN, phiên giao dịch đầu tiên của TTCK diễn TTCK? ra vào năm nào? Câu 9: Bản chất của TTCK là gì? Câu 5: Phiên họp đầu tiên của TTCK diễn ra tại đâu? Câu 10: Những mặt hạn chế của TTCK? Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 29 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 30 5
8. 24/04/2012 Hết chương 1! Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 31 6
9. 24/04/2012 Nội dung chính  Các loại hình tổ chức kinh doanh căn bản  Khái quát về công ty cổ phần  Vai trò của công ty cổ phần và mối quan hệ của công ty cổ phần đối với TTTCK Khoa Tài chính – Ngân hàng, Trường ĐH CN Tp.HCM Mail: Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán DĐ: 0986785984 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 2 Các loại hình tổ chức kinh doanh Công ty cổ phần  Khu vực kinh tế Nhà nước  Khái niệm, đặc điểm và ưu nhược điểm của  Khu vực kinh tế tư nhân công ty cổ phần  Doanh nghiệp tư nhân  Cơ cấu tổ chức quản lý của công ty cổ phần  Các loại hình công ty cổ phần  Công ty hợp danh  Các nguồn tài trợ cho công ty cổ phần  Công ty cổ phần  …. Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 3 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 4 Công ty cổ phần Công ty cổ phần  Khái niệm công ty cổ phần  Đặc điểm của công ty cổ phần Coâng ty coå phaàn laø doanh nghieäp maø trong ñoù Vốn điều lệ của công ty được chia thành caùc thaønh vieân cuøng goùp voán, cuøng chia nhau nhiều phần bằng nhau được gọi là cổ lôïi nhuaän, cuøng chòu loã töông öùng vôùi phaàn voán phần. Người sở hữu vốn cổ phần gọi là goùp vaø chæ chòu traùch nhieäm veà caùc khoaûn nôï cổ đông.. Mỗi cổ đông có thể mua một cuûa coâng ty trong phaïm vi phaàn voán cuûa mình goùp vaøo coâng ty. hoặc nhiều cổ phần; Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 5 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 6 1
10. 24/04/2012 Công ty cổ phần Công ty cổ phần  Đặc điểm của công ty cổ phần  Đặc điểm của công ty cổ phần  Công ty có thể phát hành nhiều loại cổ phần, trong đó Cổ đông có quyền tự do chuyển nhượng cổ phải có cổ phần phổ thông. Ngoài cổ phần phổ phần của mình cho người khác, trừ trường hợp thông, công ty có thể phát hành cổ phiếu ưu đãi: đó là CPƯĐ biểu quyết hoặc cổ phần của cổ o Cổ phần ưu đãi biểu quyết đông sáng lập công ty; Cổ phần ưu đãi cổ tức Cổ đông chỉ chịu trách nhiệm về nợ và các o Cổ phần ưu đãi hoàn lại nghĩa vụ tài sản khác của công ty trong phạm o Cổ phần ưu đãi khác do điều lệ công ty quy định. o vi số vốn góp vào công ty; Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 7 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 8 Công ty cổ phần Công ty cổ phần  Đặc điểm của công ty cổ phần Công ty được phát hành chứng khoán ra công chúng; Cổ đông của công ty cổ phần tối thiểu phải là 3 và không hạn chế số lượng tối đa. Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 9 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 10 Công ty cổ phần Công ty cổ phần  Ưu điểm của công ty cổ phần  Ưu điểm của công ty cổ phần  Công ty cổ phần thường rất nhiều cổ đông  Ngoài ra, còn có một số ưu điểm khác như: có thể tập trung nhiều trí tuệ từ các cổ đông; o Thời gian hoạt động của công ty là vô hạn  Cổ phiếu, trái phiếu được tự do chuyển o Các cổ đông có cổ phiếu thường có quyền bầu nhượng  nhà đầu tư có thể dễ dàng chuyển cử để chọn người lãnh đạo công ty, ứng cử vào bộ máy lãnh đạo công ty, được cung cấp đầy hướng đầu tư; đủ thông tin về hoạt động của công ty  Công  Tạo điều kiện ra đời thị trường chứng khoán. tác quản lý của công ty có hiệu quả hơn o… Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 11 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 12 2
11. 24/04/2012 Công ty cổ phần Công ty cổ phần  Nhược điểm của công ty cổ phần  Nhược điểm của công ty cổ phần  Các chủ nợ sẽ bị thiệt thòi khi tài sản của công  Ngoài ra, công ty cổ phần còn có một số nhược ty không đủ để thanh toán hết các khoản nợ của điểm khác như: công ty; o Cổ đông đóng thêm thuế thu nhập cá nhân  Việc quản lý, điều hành công ty cổ phần là hết o Khó giữ được bí mật kinh doanh, bí mất tài chính. sức phức tạp; o…  Chi phí cho việc quản lý là tương đối lớn. Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 13 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 14 Công ty cổ phần CỔ ĐÔNG Cơ cấu tổ chức quản lý của công ty cổ phần Bỏ phiếu bầu  Đại hội đồng cổ đông HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ BKS Chủ sở hữu Giám sát  Hội đồng quản trị Thuê  Giám đốc (Tổng giám đốc) TỔNG GIÁM ĐỐC  Ban kiểm soát (trường hợp công ty cổ phần có Nhà quản lý (CEO) trên 11 cổ đông)  Bản điều lệ công ty cổ phần Giám Đốc Giám Đốc Giám Đốc Giám Đốc Giám Đốc Nhân sự Marketing Tài chính Sản xuất Thông tin Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Sơ đồ: Cơ cấu tổ chứcNgọc Toản công ty cổ phần Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 15 Giảng viên: Bùi của Công ty cổ phần Công ty cổ phần  Đại hội đồng cổ đông o Đại hội đồng thành lập (Đại hội đồng) Gồm tất cả cổ đông có quyền biểu quyết, là cơ Đại hội đồng được triệu tập để tiến hành thủ tục quan quyết định cao nhất của công ty cổ phần thành lập, thảo luận và thông qua Điều lệ của o Đại hội đồng thành lập (Đại hội đồng) công ty. Phải có nhóm cổ đông đại diện ¾ vốn o Đại hội đồng thường kỳ điều lệ của công ty và biểu quyết theo đa số. o Đại hội đồng bất thường Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 17 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 18 3
12. 24/04/2012 Công ty cổ phần Công ty cổ phần o Đại hội đồng thường kỳ o Đại hội đồng thường kỳ Là hội nghị toàn thể các cổ đông của công ty, • Quyết định số lợi nhuận trích lập các quỹ của được tiến hành hàng năm từ 1 đến 2 lần nhằm công ty, số lợi nhuận chia cho cổ đông; giải quyết những việc chủ yếu sau: • Xem xét, quyết định giải pháp khắc phục các • Quyết định phương hướng, nhiệm vụ phát triển biến động lớn về tài chính của công ty; của công ty và kế hoạch kinh doanh hàng năm; • Xem xét sai phạm của Hội đồng quản trị gây • Thảo luận và thông qua bảng tổng kết năm tài thiệt hại cho công ty (nếu có). chính; Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 19 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 20 Công ty cổ phần Công ty cổ phần o Đại hội đồng bất thường Hội đồng quản trị Chỉ được triệu tập trong những trường hợp o Là cơ quan quản lý công ty; khẩn cấp. Muốn triệu tập đại hội đồng bất o Là cơ quan thường trực của đại hội cổ đông, thường phải thỏa mãn một trong những điều kiện sau: thành viên của Hội đồng quản trị do đại hội cổ • Đề nghị của chủ tịch hội đồng quản trị và đông bầu, miễn nhiệm và bãi nhiệm; trưởng ban kiểm soát; o Hội đồng quản trị bầu Chủ tịch Hội đồng quản • Được trên 50% thành viên của Hội đồng quản trị trong số thành viên Hội đồng quản trị. trị yêu cầu; • Được các cổ đông đại diện cho trên 50% số vốn điều lệ của công ty yêu cầu. Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 21 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 22 Công ty cổ phần Công ty cổ phần Giám đốc (Tổng giám đốc) Ban kiểm soát (trường hợp công ty cổ phần có o Do Hội đồng quản trị bổ nhiệm, là người điều trên 11 cổ đông): hành hoạt động hàng ngày của công ty và chịu o Đây là bộ phận do Đại hội đồng cổ đông bầu trách nhiệm trước Hội đồng quản trị. ra, có nhiệm vụ giám sát, kiểm tra hoạt động của Hội đồng quản trị nhằm bảo vệ lợi ích của các cổ đông. Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 23 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 24 4
13. 24/04/2012 Công ty cổ phần Công ty cổ phần Ban kiểm soát (trường hợp công ty cổ phần có  Bản điều lệ công ty cổ phần: trên 11 cổ đông): o Tư cách pháp nhân của công ty cổ phần thể o Thành viên Ban kiểm soát: hiện trong điều lệ công ty. Bản điều lệ này do - 01 thành viên là kiểm soát viên của Nhà nước (có thể các cơ quan quản lý Nhà nước quy định các có) nét căn bản. - Thông thường có 02 thành viên do Đại hội đồng bầu ra o Điều lệ công ty là một bản cam kết của tất cả các cổ đông về thành lập và hoạt động của - Có ít nhất 01 thành viên có chuyên môn về kế toán công ty được thông qua tại Đại hội đồng thành - Không quá 1/3 thành viên là đại diện của công nhân viên chức trong công ty lập. Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 25 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 26 Công ty cổ phần Công ty cổ phần Các loại hình công ty cổ phần Các loại hình công ty cổ phần Công ty cổ phần nội bộ Công ty cổ phần nội bộ Công ty cổ phần đại chúng (hoặc còn gọi là Phát hành chứng khoán trong phạm vi sáng lập công ty cổ phần công đại chúng) viên, công nhân viên và một số người quen thân, Công ty cổ phần niêm yết (hoặc còn gọi là không bán rộng rãi ra công chúng. công ty cổ phần đại chúng niêm yết). Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 27 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 28 Công ty cổ phần Công ty cổ phần Các loại hình công ty cổ phần Các loại hình công ty cổ phần Công ty cổ phần đại chúng (hoặc còn gọi là Công ty cổ phần niêm yết (hoặc còn gọi là công ty cổ phần công đại chúng): công ty cổ phần đại chúng niêm yết). Được phát hành cổ phiếu ra công chúng và tự Là công ty cổ phần đại chúng mà chứng khoán do chuyển nhượng của công ty đã đăng ký vào danh sách chứng khoán đã được niêm yết và giao dịch tại sở giao dịch chứng khoán. Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 29 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 30 5
14. 24/04/2012 Công ty cổ phần Công ty cổ phần Các nguồn tài trợ cho công ty cổ phần (trên Các nguồn tài trợ cho công ty cổ phần (trên TTCK) TTCK)  Tài trợ bằng cổ phần thường  Tài trợ bằng cổ phần ưu đãi  Tài trợ bằng trái phiếu Trong thời kỳ hiện nay, giả sử bạn là một chuyên gia tài chính, bạn hay tư vấn cho công ty cổ phần A nên lựa chọn nguồn tài trợ như thế nào cho hợp lý? Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 31 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 32 Câu hỏi ôn tập Câu hỏi ôn tập Câu 1: Nêu khái niệm và đặc điểm của công ty cổ Câu 6: Thông thường, thời gian hoạt động của công ty phần? cổ phần là bao lâu? Câu 2: Nêu tên và đặ điểm các loại hình công ty cổ Câu 7: Công ty cổ phần chịu trách nhiệm như thế nào? phần? Câu 8: Các cổ đông của công ty cổ phần sau khi được Câu 3: Nêu cơ cấu tổ chức của công ty cổ phần? chia cổ tức thì số cổ tức này có phải đóng thuế không? Câu 9: Số lượng cổ đông tối thiểu của công ty cổ phần là Câu 4: Cơ quan có quyền lực cao nhất của công ty bao nhiêu? cổ phần là gì? Câu 10: Công ty cổ phần có quyền phát hành những loại Câu 5: Thông thường, đại hội đồng thường kỳ giấy tờ có giá nào? thường được triệu tập vào thời điểm nào? Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 33 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 34 Hết chương 2! Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 35 6

Page 2

YOMEDIA

Bài giảng môn Thị trường chứng khoán: Chương 0, 1, 2 trình bày tổng quan về thị trường chứng khoán, các công ty cổ phần chứng khoán. Các nội dung cụ thể được trình bày ở chương này bao gồm: Quá trình hình thành và phát triển của thị trường chứng khoán; khái niệm, cơ cấu, bản chất, cơ cấu của thị trường chứng khoán; mục tiêu và nguyên nhân khách quan thành lập thị trường chứng khoán và các nội dung khác.

23-06-2014 185 15

Download

Giấy phép Mạng Xã Hội số: 670/GP-BTTTT cấp ngày 30/11/2015 Copyright © 2009-2019 TaiLieu.VN. All rights reserved.