5 cổ phiếu hàng đầu motley ngốc năm 2022

Nhà thống kê trong tôi nói rằng thị trường chứng khoán Hoa Kỳ sẽ cao hơn năm năm kể từ bây giờ. Dựa trên khoảng 100 năm dữ liệu, đó là những gì tỷ lệ cược chỉ ra. Tùy thuộc vào người bạn hỏi, thị trường gấu trung bình - giảm thị trường chứng khoán từ 20% trở lên - kéo dài từ chín đến 12 tháng. Và chúng tôi gần như trong phạm vi đó bây giờ.

Ngược lại, thị trường tăng trung bình kéo dài trong nhiều năm và thị trường tiếp theo có khả năng đưa chúng ta đến mốc năm năm, đó là lý do tại sao tôi sẵn sàng đặt cược thị trường sẽ cao hơn vào thời điểm đó. Do đó, các cổ phiếu sẽ không dễ dàng đánh bại thị trường trong nửa thập kỷ tới-nó không bao giờ như vậy. Nhưng PubMatic (PUBM -5,92%) và khối (SQ -8,39%) là hai công ty mà tôi tin rằng có thể hoàn thành công việc.PubMatic (PUBM -5.92%) and Block (SQ -8.39%) are two companies I believe could get the job done.

PubMatic: Làm thế nào nó đạt được thị phần

Chỉ có một vài công ty quảng cáo kỹ thuật số công cộng, bao gồm các nền tảng phía nhu cầu như bàn thương mại và nền tảng phía cung như PubMatic. Nhưng đừng nhầm lẫn: Có rất nhiều người chơi tư nhân ở cả hai phía của doanh nghiệp và tất cả họ đều ganh đua cho cùng một khách hàng. Không gian cạnh tranh hơn nhiều so với các nhà đầu tư có thể nghĩ, và thị phần là quan trọng.The Trade Desk and supply-side platforms like PubMatic. But make no mistake: There are scores of privately held players on both sides of the business, and they're all vying for the same customers. The space is far more competitive than investors might think, and market share is important.

Một cách PubMatic đang phát triển là thông qua tối ưu hóa đường dẫn cung cấp. Các thương hiệu và nhà xuất bản có xu hướng làm việc với hàng chục công ty ADTech cùng một lúc. Và làm việc với điểm số của các công ty AD có thể làm giảm hiệu quả của chiến dịch quảng cáo bằng cách giảm khả năng nhắm mục tiêu của mình. Do đó, các nhà xuất bản tìm đến PubMatic để cải thiện hiệu suất của ADS với tối ưu hóa đường dẫn cung cấp. & NBSP;

Ví dụ, PubMatic đã mở rộng thỏa thuận tối ưu hóa đường dẫn cung cấp với công ty quảng cáo và truyền thông Havas Media Group vào ngày 17 tháng 8. & NBSP; Các nền tảng phía cung chỉ hai hoặc ba, trong đó PubMatic là nhà cung cấp ưa thích. & NBSP; Điều này giúp công ty giành được thị phần.Evercore ISI Technology Conference, management said that expansion deals like these often take companies like Havas from around 10 supply-side platforms to just two or three, of which PubMatic is the preferred provider. This helps the company gain market share.

Theo quản lý, 24% tất cả các hoạt động trên nền tảng của PubMatic trong quý thứ hai của năm ngoái là từ các giao dịch tối ưu hóa đường dẫn cung cấp. Tính đến quý hai năm 2022, đó lên tới 30%. Và quản lý yêu thích cách này tăng cường duy trì khách hàng. Cũng tại hội nghị Evercore, ban quản lý cho biết, "thực sự không có lý do tại sao chúng tôi sẽ bị ném ra khỏi một thỏa thuận [Tối ưu hóa đường dẫn cung cấp] ... trừ khi chúng tôi thực sự làm hỏng việc gì đó." Là một cổ đông, tôi thích sự năng động này.

Tầm quan trọng của phương pháp này để cắt giảm sự dư thừa ra khỏi con đường giữa người mua quảng cáo và người bán quảng cáo & NBSP; là lý do tại sao PubMatic mua lại một công ty tên là Martin vào tháng Chín. Các điều khoản không được tiết lộ ngoài thực tế là PubMatic đang trả tiền mặt. Nhưng đó là mua Martin để làm cho các dịch vụ tối ưu hóa đường dẫn cung cấp của mình trở nên hấp dẫn hơn.

Với lãi suất tăng và các nền kinh tế chậm lại trên toàn thế giới, các điều kiện kinh tế vĩ mô ủng hộ những người chơi mạnh nhất như Pubmatic và cản trở phần còn lại. Tôi sẽ ngừng dự đoán mọi khía cạnh của hoạt động kinh doanh của PubMatic trong năm năm tới. Nhưng công ty có lợi nhuận và có vị trí tiền mặt trị giá 183 triệu đô la, cả hai sẽ giúp cách ly nó khỏi các cuộc đấu tranh mà nhiều đối thủ nhỏ hơn có thể sẽ phải đối mặt trong thời kỳ suy thoái.

Có nhiều lý do hơn để thích cổ phiếu pubmatic dài hạn. Nhưng khi những người chơi nhỏ hơn bị loại bỏ do nền kinh tế và bởi khách hàng tối ưu hóa nguồn cung quảng cáo của họ, tôi tin rằng PubMatic sẽ tạo ra kết quả đánh bại thị trường.

Khối: Mở rộng toàn cầu đang tăng lên

Trong nửa đầu năm 2022, doanh thu cho công ty Công nghệ tài chính (FinTech) đã giảm 14% so với giai đoạn tương đương năm 2021. Tuy nhiên, doanh thu từ thị trường quốc tế đã tăng 132%, cho thấy tầm quan trọng của việc mở rộng toàn cầu.

Lấy tốc độ tăng trưởng đó với một hạt muối nhỏ, bởi vì không phải tất cả tăng trưởng doanh thu quốc tế của khối là hữu cơ. Vào tháng Hai, họ đã hoàn thành việc mua lại công ty "Mua, trả sau" có trụ sở tại Úc. Điều đó đã bổ sung 208 triệu đô la vào dòng hàng đầu của nó trong quý thứ hai của năm 2022, và một số doanh thu này đến từ các thị trường quốc tế. & NBSP; Đối với quan điểm, Block chỉ có 257 triệu đô la trong tổng doanh thu quốc tế trong quý 2. Do đó, bước nhảy 132% của nó cho đến nay vào năm 2022 có liên quan nhiều đến hậu quả.

Điều đó nói rằng, ban quản lý của Block tin rằng tăng trưởng doanh thu hữu cơ trên thị trường quốc tế sẽ được tăng tốc vì sau khi trả. Công ty về cơ bản đang cố gắng xây dựng hệ sinh thái ứng dụng tiền mặt của mình - cái mà họ gọi là "mạng tiền xã hội" - để không quan trọng người dùng ở đâu trên thế giới hoặc họ đang sử dụng tiền tệ nào (bao gồm cả tiền điện tử), họ ' Có thể gửi tiền qua lại mà không cần ma sát. Và nó tin rằng hậu quả sẽ đẩy nó về phía giấc mơ này.

Block cung cấp các dịch vụ và sản phẩm ứng dụng tiền mặt khác nhau ở các thị trường khác nhau, trong đó mua ngay bây giờ, trả tiền sau là một. Vì nó hậu vệ các thị trường hiện tại với các sản phẩm bổ sung, ban quản lý tin rằng họ sẽ thấy sự chấp nhận mạnh mẽ do hiệu ứng mạng. Nói cách khác, mọi người sẽ muốn sử dụng ứng dụng tiền mặt ngày càng nhiều vì nó toàn diện và có bao nhiêu người khác đã sử dụng nó.

Không bao gồm doanh thu được tạo ra từ Bitcoin, ứng dụng tiền mặt đã tạo ra doanh thu gần 1,6 tỷ đô la trong nửa đầu năm 2022 - khoảng 19% tổng doanh thu của khối. Doanh thu Bitcoin là 42% tổng doanh thu và nằm trong hệ sinh thái ứng dụng tiền mặt. Nhưng tôi loại trừ nó vì nó không có ý định tạo ra bất kỳ lợi nhuận nào - đó chỉ là một khối dịch vụ cung cấp. Nhưng trái ngược với Bitcoin, ứng dụng tiền mặt rất có lãi, tạo ra khoảng 1,3 tỷ đô la lợi nhuận gộp cho đến nay trong năm nay - 48% tổng lợi nhuận gộp của khối. & NBSP;Bitcoin, Cash App has generated nearly $1.6 billion in revenue in the first half of 2022 -- about 19% of Block's total revenue. Bitcoin revenue is 42% of total revenue on its own and is inside the Cash App ecosystem. But I exclude it because it's not intended to generate any profits -- it's just a service Block provides. But in contrast to Bitcoin, Cash App is very profitable, generating around $1.3 billion in gross profit so far this year -- 48% of Block's total gross profit. 

Nói cách khác, ứng dụng tiền mặt là một nguồn doanh thu tương đối nhỏ cho khối, nhưng nó chiếm khoảng một nửa lợi nhuận gộp. Đây là lý do tại sao tôi rất vui mừng khi thấy nó mở rộng trên toàn cầu. Nếu nó được sử dụng bởi quần chúng như hy vọng quản lý, lợi nhuận có thể tăng vọt và biến khối cổ phiếu thành một người đánh bại thị trường.

Để nhắc lại, sẽ không dễ dàng đánh bại thị trường trong năm năm tới vì thị trường có khả năng hoạt động tốt. Tuy nhiên, tôi tin rằng cổ phiếu PubMatic và cổ phiếu khối có những gì nó cần và đáng để mua ngày hôm nay.

Jon Quast có các vị trí trong Bitcoin, Block, Inc., PubMatic, Inc. và Bàn thương mại. The Motley Fool có các vị trí trong và đề xuất Bitcoin, Block, Inc., PubMatic, Inc. và Bàn thương mại. Motley Fool có chính sách tiết lộ.

Cổ phiếu nào là Motley Fool khuyến nghị?

Motley Fool đã khuyến nghị 10 cổ phiếu nào?

10 cổ phiếu hàng đầu để mua vào năm 2022 là gì?

10 cổ phiếu hàng đầu để mua ngay bây giờ là gì?